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2022-01-13
公司春节放假三四十天不给工资合法吗？公司春节放长假也就是多放个把多月的时间，那是由于公司生产任务定单暂时不足的原因，年前就有这苗头，但公司已采取积极有效的措施。科研部门对前期已开发的几种新产品正待经校对准备后，投放各生产车间加工。同时销售部门也趁春节前期的时间对有些相关联系较密切的客户进行业务需求方面的沟通，这是经常会碰到的事情。否则，也不只是会春节后延长个把月多时间的假期，可能时间还会长。于是为了前期相关部门对生产准备做得更充分些，公司决定春节后，索性对一线车间又诸如后勤配套等部门多放个把月时间。当然，这个把多月不出勤，工资也理所不会发，认为也是合理的。但作为公司从关心员工的生活来源出发，必要的生活费还是应该发到位的。至于该个把月的社保问题应照缴纳不误。只不过其中个人缴纳部分暂由公司填付，以后或分二三个月在员工的工资中相应扣除。也是比较妥善解决的办法。以上个人见解。
- 2022年01月13日
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2022-01-13
“公转私、公转公”千万要小心了！有以下9类交易的将被税务重点稽查一、现金交易超过5万。二、公转公超过200万。三、私户转账金额过大，境内转账超50万，境外转账超20万。四、企业规模小，但流水巨大。五、转入转出异常，分批转入，集中转出，集中转入，分批转出。六、资金流向与经营无关。七、公户私户频繁互转。八、频繁开销户。九、限制账户大量交易。公转私监管越来越严，那么有没有什么好的方法能够合理解决？其实，可以成立个人独资企业，通过核定征收后，直接开票提现。且核定征收个税后，税负极低！案例分析：这里以开票500万，在完全没有进项发票的条件下为例：增值税： 500/1.03*3%=14.56万附加税： 14.56*3%=0.44万所得税： 500/1.03*10%*35%-6.55 =10.44万实际纳税： 14.56 0.44 10.44= 25.44 万。个税税负：2%，综合税负5.08%！相比较之前40%的税负可以说是节省上百万了！其中，园区对注册企业的增值税以地方留存的30%~60%扶持奖励；企业所得税以地方留存的30%~60%给予扶持奖励
- 2022年01月13日
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2022-01-13
补税不只是明星和带货网红的专利，电商达人也可能涉及某东联盟的电商达人2021年收入为350万元被要求补税103万元。所谓补税，指的是在已经缴纳的税款基础上再额外补钱。换言之，这位年入350万元的电商达人实际缴纳的税款超过了103万元。那么此人应该缴纳多少税收呢？我来简单给大家计算一下。电商达人工作的本质是帮助在某东开店的店家推销商品，每卖出一件商品能够获得一定的收入，其实就是赚佣金。佣金收入属于劳务报酬所得，是综合所得的一种。根据税法规定，综合所得收入的个人所得税税率在3%至45%之间，根据收入高低确定。350万元对应的个人所得税税率为最高的45%，速算扣除数为181920元。对于一般人来说能够从收入中扣除的项目主要有三大类，分别是一年6万元的固定减除额、社保个人承担部分、个人附加扣除等，这些加一起再怎么算也不会超过20万元。该电商达人需要缴纳的个人所得税差不多在130万元左右。从这位电商达人需要补缴103万元来看，此前应该缴纳了27万元左右。那么为何之前只缴纳了27万元呢？电商达人大概率采取了设立个人独资企业并申请核定征收的缴税方式，增值税加上个人所得税的实际税负率在7%左右，这么一算差不多。电商达人应不应该按照劳务报酬所得征收个税呢？我觉得应该，理由如下。税务部门给了设立独资企业可以申请核定征收方式缴纳个税是为了方便个体工商户。一些老百姓开了个小卖铺卖货为生，要让他们按照复杂的会计制度建账无疑是强人所难。于是税务部门允许个人独资企业以收入的一定比例作为成本，比如按照收入的80%计算成本，那么剩下的20%为用来缴纳个税的利润，这就是核定征收，既保证了税收又为老百姓减轻了负担。之所以允许这么做是因为个体工商户的销售基本上是以赚差价为主，比如进货花了100元，卖出去120元，利润只有20元，采取核定征收与实际情况相差不大。但电商达人则不同，他们付出的成本占收入的比例并没有那么高，佣金收入几乎就是利润，并没有发生什么成本，属于纯劳务性报酬收入，自然应该按照所有收入计算个税。这才是公平、公正的体现。随着对于电商领域监管越来越严，以前睁一只眼闭一只眼的税收管理将一去不复返，电商达人们没有什么好抱怨的，几年下来已经占了不少便宜，现在只是恢复正常的纳税而已，从你们这拿走的并不是普通权利而是享受了好久的特权。
- 2022年01月13日
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2022-01-13
为什么企业账外收入容易被税务稽查？最近发现全国各地公布的稽查案例中，除了虚开发票外，就是账外收入被稽查得最多了，税乎小编一直在思考，为什么账外收入容易被稽查呢？下面是我的一点思考。1、某信、某宝威尼斯886699的支付方式方便、灵活，被很多企业（商家）所采用，将可能导致企业收入未流入企业的对公银行账户。2、被人举报。因账外收入一般会涉及到企业众多员工，知情面太广，如股东、员工对公司不满意，可能随时举报企业的账外收入问题。3、账外收入通常伴随账外支出。根据过往的税务稽查案例，账外支出如果用于员工发放账外工资，将要面临个人所得税的扣缴问题。4、不开票容易导致账外收入被税务稽查。客户在消费后可能会要求企业开具发票，如果企业不开发票，客户可能举报至税务局并附上相关的举报材料，一般会有支付凭证等。稽查局根据支付凭证、企业开票和税务申报情况，就能快速确定企业是否可能存在账外收入的涉税问题。5、账外收入可能面临多个税种的补税风险。
- 2022年01月13日
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2022-01-13
为什么明星和网红主播最近纷纷注销名下的企业？这和税务机关近期的一条公告有关。咱们先介绍两个税务概念：分别是核定征收和查账征收。什么是核定征收？某些地方为了照顾当地企业发展，根据行业平均水平指定了一个利润率，比如10%。假如企业过去一年的收入是1000万，不管它的实际利润是多少，都按10%算，那利润就是1000万*10%=100万。100万利润乘以一个税率比如45%等于45万，再减去一个数（速算扣除数），就是这家公司要交的税。所以这家收入1000万的公司需要缴纳的税款要低于45万。对于明星和网红来说，他们的利润只有10%这么点吗？他们又不是制造业，什么东西的成本要占90%？1000万减去45万也就是955万直接落入他们口袋。所以大家就能理解张庭、薇娅为什么名下要注册这么多公司了。这合理吗？不合理。接下来就引出了查账征收。查账征收顾名思义就是要查你的账，查明白你真实的成本是多少。明星网红这些公司的运营成本有多高？肯定不可能有90%。很多厉害的带货主播一个人在家带货的营业额都秒杀很多企业，而他们几乎没什么成本。那咱们就举个极端点的例子，某个网红主播的成本为0，过去一年收入1000万。查账之后就会发现这1000万就是他的利润。那他应该交的税应该是：（1000万-增值税）* 45%税率 - 速算扣除数。公式看不懂没关系，结论就是算下来差不多是400多万。核定征收要纳税40万左右，查账征收要纳税400万左右。两者差了近10倍。缴400多万的税合理吗？非常合理。所以税务局推出文件，今年开始要用查账征收的方式计征所得税。不过大家不用紧张，这个文件有一个限制条件：只有参与权益类投资的独资合伙企业，比如你是某个企业的股东，才必须要查账。
- 2022年01月13日
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2022-01-11
标准化票据简析标准化票据2020年7月29日，浙商银行成功发行2单全国首批标准化票据，引发广泛关注。那么，究竟何为标准化票据？本文做简要分析。要理解标准化票据，首先要清楚两个概念——信托和商业汇票。什么是信托？首先，根据《信托法》第二条的定义，信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。其次，信托可以与委托进行对比理解。信托类似于委托，但二者是不同的法律概念，区别如下：①成立条件。信托要求信托人拥有确定的信托财产；委托无此要求。②财产是否独立。信托财产独立于信托人；委托关系中的财产依然归属委托人。③行动的名义。信托中受托人以自己的名义；委托中的受托人以委托人的名义。④受托人权限。信托中受托人享有充分自主权；委托中委托人可以向受托人发出指令进行干预。什么是商业汇票？在商业汇票中有三类主体，开票人（非银行）、付款人、持票人或收款人。开票人开出汇票，付款人在满足条件时向持票人或收款人付款。商业汇票在实践中受到上下游企业的欢迎，上游企业更喜欢用商业汇票而非现金付款，以避免流动性枯竭；下游企业也更喜欢商业汇票，因为可以用来融资，比如找银行贴现。什么是标准化票据？标准化票据建立在信托和商业汇票的基础之上。商业汇票具有融资功能，但是融资能力受限。只能向银行贴现，而且商业贴现也因严厉的监管而被限制。所以，为了增强中小企业的融资能力，标准化票据应运而生。简单而言，持票人将商业汇票进行信托，由受托人进行标准化票据的发行，投资者购买信托产品的受益凭证（而非票据权利），从而帮助持票人实现融资。
- 2022年01月11日
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2022-01-11
恒大商业承兑汇票有风险吗？看看恒大最新三大重磅利好！在中国做企业不容易，做投资也不容易，市场常常要经受各种舆论、流言、烟雾弹的突袭，韭菜们被打得落花流水，别有用心的人却伺机偷窥......　　继24日午后传出恒大内部请愿文件后，25日中国恒大遭遇股债双杀，早盘中国恒大一度涨超6%，午后股价加速下行，回落幅度最高超过20%。同为恒大系的恒大汽车早盘一度翻红，尾盘收跌12.76%。　　恒大地产集团存续债收盘大跌，“19恒大02”跌逾30%，盘中两次临停；“20恒大01”跌超27%，“19恒大01”跌逾21%，15恒大03”跌逾17%。　　25日晚间，恒大连发三条利好：　　利好一：恒大汽车拟申请在科创板上市　　董事会已于2020年9月25日审议通过建议根据特别授权发行人民币股份及相关事宜的决议案，拟申请首次公开发行人民币股份并在上海证券交易所科创板上市，以配发及发行不超过15.56亿股人民币股份(行使超额配股权前)，占不超过于2020年9月30日经本次建议发行的人民币股份数目扩大后已发行股份总数的15.00%。建议发行人民币股份的募集资金拟用于新能源汽车研发、生产及营销网络建设项目和补充营运资金。　　利好二：通过一系列靓丽数据“秀肌肉”，力证公司稳健经营。　　9月25日晚间，中国恒大(hk.3333)发布公告，公布公司最新经营情况，用实打实的数据再度强势回应谣言。　　受疫情影响，今年以来房地产市场持续低迷，但恒大销售逆市大幅增长。公告显示，截至9月24日，恒大累计实现销售5049亿元，同比增长11.4%；销售回款4521亿元，同比增长51.3%。　　自9月3日起，恒大推出全国楼盘大优惠，计划在9月、10月两个月累计实现2000亿元的销售，这意味着恒大有望在10月末提前实现6500亿元销售目标，且极有可能完成8000亿元内控销售目标。以上半年近90%回款率计算，全年将带来7200亿元的销售回款，加上手握2046亿元现金余额，充分证明其财务状况十分稳健。　　销售强劲增长，推动负债大幅下降。截至9月24日，恒大有息负债较3月末下降约534亿元，融资成本下降2.24个百分点，并提前归还9月25日以后到期借款435亿元。此外，恒大成立24年来，共计借款20523笔，从未出现利息晚付、本金逾期归还的情况。　　“不论是创纪录的销售回款，还是降负债的显著成效，都为恒大构筑了一道坚固的资金安全防线”，分析人士认为，这也证明近期市场传闻对恒大资金链断裂的担忧是庸人自扰。相信在中国经济持续复苏、房地产市场健康发展的背景下，恒大将继续保持健康稳健发展态势。　　利好三：物业分拆申请获批，正式上市申请短期内将呈交　　25日，中国恒大发布公告称，分拆物业管理业务上市已获得联交所批准，将在短期内向联交所呈交正式上市申请。　　此外，8月13日晚间，中国恒大公告，旗下物业管理业务将引入235亿港元战略投资。投资者阵容极为“豪华”，包括中信、光大控股等大型央企，云峰基金、红杉资本等顶级投资基金，以及腾讯、周大福等大型企业。　　据彭博社报道，消息人士称，在引入战投之后，恒大物业的估值达110亿美元。　　以上就是关于“恒大商业承兑汇票有风险吗？看看恒大最新三大重磅利好”的全部内容
- 2022年01月11日
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2022-01-11
再贷款与再贴现的联系和区别！中央银行作为“最后贷款人”，在遇到经济危机时，不会眼睁睁看着银行被挤兑关门倒闭。再好的银行也经不住挤兑，当钱大部分放贷款放出去了，一时半会也收不回来。银行四处借钱，环境不好的时候，银行出于自保也不愿意把钱借给其他银行，借不到足够多钱的银行难逃倒闭的命运。　　19世纪下半叶，对银行的恐慌像瘟疫一般每隔几年发作一次，每次都迅速蔓延。一位叫做j.p.摩根的银行大神挺身而出，凭借其非凡的智慧和超强的影响力，还有足够多的钱扮演起力挽狂澜的蝙蝠侠。不过个人力量毕竟有限，难保没有失手的时候。美国政治家也想避免一遇到麻烦只能求助华尔街精英的尴尬。1913年，联邦储备体系建立起来，专门充当危机银行的拯救者。　　现在，当银行遭遇危机时，拥用印钞权的中央银行成了它最后依靠，与其他机构相比，中央银行的确有能力扮演这一角色。不过，扮演这份角色也得慎重，因为它的出发点是保障全局性的经济金融稳定，不会一遇到紧急情况就对银行施以援手，即便出手也不见得每家银行都救。没有承诺，只有央妈的喜好和意愿，当然，核心点是判断是否会对金融稳定造成影响。　　疫情期间，大家应该都听到过这样的财经新闻，人民银行又安排了上千亿再贷款、再贴现额度，支持抗疫保供、复工复产和中小微企业等实体经济发展。那什么是再贷款，再贴现？到底是干啥用的，对我们1104报表又有何影响。　　众所周知，贴现也属于贷款，再贷款和再贴现实际就是央妈将钱借给银行。早在1993年，人民银行就印发了《对金融机构贷款管理暂行办法》，不过现在失效了。这个办法所称中国人民银行对金融机构贷款，是指中国人民银行对专业银行和其它金融机构（简称金融机构，下同）发放的贷款。　　人民银行对金融机构发放贷款，要遵循“合理发放，确定期限，到期收回，周转使用”的原则。根据金融机构的资产负债情况，审查其资金运用是否符合国家产业政策和货币信贷政策的要求，在上级行核定限额内发放贷款，调剂余缺。各金融机构在资金运用方面要坚持自求平衡，面向市场，讲求资金效益。　　能向央妈申请贷款必然要符合其条条框框，比如信贷资金营运正常啊，足额交纳存款准备金，还款来源有保障，及时向人民银行报送计划、统计、会计报表等有关资料。其实后来，能不能申请关键还是看mpa评估和机构评级。　　人民银行对金融机构贷款根据贷款方式的不同，划分为信用贷款和再贴现两种。信用贷款是指人民银行根据金融机构资金头寸情况，以其信用为保证发放的贷款。也就是再贷款，虽然没明说，但一家新开的银行一笔贷款都没放出去，去申请试试，肯定没戏。　　人民银行依据经济发展、银根松紧和贷款条件，自主审查，决定贷与不贷、贷多贷少、贷款种类和贷款期限。贷款利率人民银行总行统一规定，并根据国家经济政策和货币政策的需要，适时调整。　　此次突发疫情，先后安排了3000亿元专项再贷款、5000亿元再贷款再贴现额度、1万亿元再贷款再贴现额度共计1.8万亿元，力度是非常大的，最关键的是便宜，当然不是便宜银行，是便宜受灾情影响的实体经济。　　3000亿元专项再贷款发放利率为上月一年期贷款市场报价利率（lpr）减250基点，目前为1.35%，要求金融机构运用专项再贷款资金发放贷款的利率不能超过最近一次公布的一年期lpr减100个基点，目前为2.85%，加上50%的财政贴息，确保企业实际融资成本降至1.6%以下。　　5000亿元再贷款利率为2.5%，要求金融机构运用再贷款再贴现资金发放的贷款利率不高于最近一次公布的一年期lpr加50个基点，目前为4.35%。　　1万亿元再贷款再贴现引导中小银行以5.5%左右的优惠利率向量大面广的中小微企业提供贷款，总体平均融资成本在5.5%以内。　　再贷款依据贷款期限的不同，划分为二十天内、三个月内、六个月内、一年期四个档次。现在多为一年。　　最早的再贷款是信用贷款，可是后来都要求有以优质贷款或债券作为押品，和再贴现性质上差不多，只不过后者用的是票据为押品。　　再贴现。是指金融机构以其持有的、未到期的贴现票据向人民银行办理贴现，取得资金。　　再贴现最初不是一种货币政策工具，原本是用来帮助商业银行周转资金的。银行虽然经营的是“钱”，手头也有紧的时候，为了帮助“手头紧”的银行渡过难关，央妈就为他们开设了再贴现窗口，为他们提供资金援助。　　渐渐的，再贴现变为央妈的一大“法宝”。当央妈降低再贴现率的时候，银行会发现到央妈那再贴现比在市场上借钱划算，就会更多的申请再贴现，这样就导致中央银行的基础货币投放增加，货币供应量就会增加。再贴现利率降低也会影响到其他利率水平下降。　　再贴现这个“法宝”不但能调控货币总量，还能调整结构，促进其目标实现。比如，支持三农合小微，就规定三农票和小微票可以申请再贴现。再比如，奖优惩劣，小微金融服务好的银行优先申请再贴现，额度用完就没有了。　　再贴现利率按同档利率下浮5％，目前是2.25%。虽然很便宜，银行毕竟是市场主体，借不借钱，找谁借，都是他们自己说了算。虽然有额度，有时候也会面临银行不差钱，或不愿意向央妈借钱。这中间还有个重要原因，就是统计方法的改变。　　在前几年，信贷额度还是规模管控，银行手上有贴现，还是愿意去申请再贴现，毕竟可以消规模，后来，2011年，人行印发了《关于进一步规范金融机构再贴现业务统计的通知》（银发〔2011〕159号），人民银行对商业银行再贴现业务分为回购式再贴现和买断式再贴现两类。回购式再贴现是指金融机构按照特定价格向人民银行出让票据获得资金并承诺在将来特定日期按固定价格购回相同票据的贴现行为；买断式再贴现是指金融机构按照特定价格向人民银行出让票据获得资金，不再继续享有该资产收益的贴现行为。回购式再贴现统计方法不变，明确买断式再贴现统计方法。　　实际上，买断式再贴现基本消失了，央妈才懒的到期后还去托收，万一承兑人拒付怎么办，所有后来都是回购式再贴现，在g01中也不再填向人民银行借款，和再贷款一起统一在卖出回购款项，交易对手是人民银行，标的是票据和其他中填报。　　这一次，央行创新了“先贷后借”的报销制管理，防止资金“跑冒滴漏”。金融机构先向企业发放符合要求的贷款，再等额向中国人民银行申请再贷款，保证了再贷款资金投向更为精准。中国人民银行要求金融机构建立电子台账，并对资金使用情况进行跟踪监测，防止资金“跑冒滴漏”。　　以上就是关于“再贷款与再贴现的联系和区别”的全部内容
- 2022年01月11日
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2022-01-11
什么是回购式贴现？不要错过呦~ 回购式贴现业务是指已在银行办理贴现业务的客户，在票据到期之前可根据自身资金安排的需要，随时将该票据进行回购，银行根据其实际用款天数，将已收取的剩余时间的贴现利息返还客户的一种票据业务操作形式。回购式贴现优点1、相对于承兑汇票质押贷款，可以明显降低融资利息。回购式票据贴现业务与票据质押贷款业务有些类似，只是回购式票据贴现执行的是票据贴现利率，汇票质押贷款执行的是贷款利率，两者差距非常明显。2、相对于贴现，客户可以根据自身的资金状况，灵活安排票据贴现期限，减少资金的无效闲置。灵活操作，在资金短缺时，可通过票据贴现融资;在资金宽松时，随时将已贴现票据回购，减少财务费用支出。　业务流程1、客户将银行承兑汇票(或商业承兑汇票)提交贴现银行，同时提供在确定日期回购票据的承诺函。2、银行审核商业汇票真实性，并按照审批权限进行审批，审批同意后，客户当场背书转让汇票，并办理相关手续。注意：银行在被背书人栏不做标注。　3、在约定日期，客户将票面全款退还贴现银行。　　4、银行根据其实际用款天数，将已收取的剩余时间的贴现利息返还客户，并将票据退还给客户，客户当场验票。
- 2022年01月11日
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2022-01-11
中共建党百年票据成就与基本经验中共建党百年票据成就与基本经验作者：江财九银票据研究院肖小和、李紫薇摘要：十九届六中全会总结了建党百年重要成就和历史经验。建党百年中国票据市场在党的领导下，取得了优异成绩，同时积累了不少经验值得回顾与总结。关键词：建党百年；票据；成就；基本经验一、中共建党百年票据成就建党以来，党领导的金融事业和票据发展都是本着发展信用、服务经济的目标，票据在各个时期主要的特点也都是以实体经济为主要服务对象，通过不断优化票据市场制度、产品种类及业务流程，拓宽服务实体经济的渠道，提升实体触达的覆盖面，助力经济金融发展。1. 新民主主义革命时期的票据成就（1）土地革命时期票据成就1927年，为活跃地区金融，帮助农民解决鞭炮运销问题，湖南浏阳县金刚镇公有财产保管处发行了一种以公有财产作为保证而发行的期票，这是最早的镇级期票。南昌起义爆发后，党领导工农武装群众发动武装起义，创建革命根据地，开始票据业务探索。1930年闽西工农银行在其章程中将“买期票”列入营业范围；1932年中华苏维埃共和国国家银行将贴现、再贴现、发行期票作为正常业务品种写进章程，并从总行、分行到支行单独设立一个“放款及贴现委员会”；1933年国家银行专门制定《贴现放款暂行规则》对贴现规则进行约束。根据地和解放区的金融机构一般均会发行本票和期票以支持生产、助力革命根据地事业发展。1934年发行的中华苏维埃共和国湘赣省收买谷子的期票是目前所见的根据地发行的最早的期票，也是中国历史上第一张由省级政府发行的期票，开创了政府发行期票的先河。（2）全面抗战时期票据成就1942年晋冀鲁豫边区发行《管理外汇的暂行办法》对汇票、期票、支票等进行严格规定，以同敌人争夺物资，保护根据地财富，稳定根据地物价。同年10月，山东根据地胶东区颁布《汇兑管理办法》要求各主要市镇以贸易机关及商会为中心建立汇票交易所，汇票买卖必须通过交易所进行。1942年10月，《陕甘宁边区银行条例（草案）》中提出边区银行有办理期票汇票等贴现的权利，贴现利率由边区银行决定，由业务处的营业科负责贴现。为支持生产、满足事业发展需要，根据地和解放区银行开始发行本票和期票。1942—1946年间，陕甘宁边区银行分别发行了五百元、一万元和五万元面额的本票；1942起北海银行也开始发行不同面额的本票以缓解货币紧缩和北币缺乏；1943年冀南银行发布的《关于发行本票问题的通令》要求在群众观念认识上进行深入普遍的宣传教育，并规定本票可与本币等值自由转让；1945年，江淮银行苏中第四支行也开始发行本票以调剂根据地金融、保护根据地物资。除此之外，为减少现款缺乏困难，山东革命根据地北海银行实现了用支票替代现金的办法。（3）解放战争时期票据成就解放战争时期革命根据地以汇票、本票为武器展开了对敌金融斗争。为了促进市场繁荣，1946年2月华中一分区建立了黄桥市汇票交易所，主要介绍和调剂外汇汇票、买卖票据。同时，冀中地区的汇票经营模式从1947年9月开始转向为群众性经营。此时期根据地票据的发行是为缓解通货紧缩，稳定根据地的金融秩序。1946年6月，瑞华银行在其章程中明确将“贴现”作为其放款业务之一。1947年1月，苏中、苏北地区先后发行丰民贸易公司本票、淮海贸易公司本票、华中银行苏中办事处本票、华中银行本票等。为便利提款，减少点款之烦，1947年4月晋察冀边区银行冀东支行颁布本票暂行办法，允许持本票至出票行提取现款；同年10月，华中银行苏中办事处公布本票发行办法，规定本票与华中币等值，可用以完粮纳税或至公营商店购物。次年1月，东北银行发行面额为五万元与十万元的本票，随着解放区的拓展，本票可流通区域进一步扩大；1949年5月，华中银行也开始举办本票业务。此时期各根据地银行根据当地的战时需要，制订了不同的因地制宜的票据制度。2. 社会主义革命和建设时期的票据成就受新中国成立前恶性通货膨胀的影响，正常存放汇业务日益萎缩，信用对生产流通的依存和促进关系几乎消失殆尽。解放后，中国人民银行集中资金力量，支持国营商业，并对关系国计民生的重要私营事业给予了必要的扶持，部分旧银行也采取票据承兑贴现和埠际押汇的方式提供信贷支持。由于私营行庄不敢轻易放款，中国人民银行于1949年12月起开始举办票据承兑业务，由借款厂商出票，国家银行承兑，向私营行庄贴现，帮助一批企业重获新生。“一五”计划实施后，国家开始实施高度集中的计划经济体制，不再存在商业信用关系。由于缺乏商业信用环境，票据发展受到限制，票据市场服从计划经济体制。3. 改革开放和社会主义现代化建设新时期的票据成就改革开放后，为解决“三角债”问题，商业汇票重新被提及。1979年，国家开始有计划地发展商业信用，人民银行批准部分企业签发商业汇票。1980年8月召开的人民银行分行行长座谈会同意有条件地开放包括票据在内的部分商业信用，批准上海先行先试。1981年2月，在中国人民银行上海分行杨浦和黄浦两个区办事处的协作下，试办了第一笔同城商业承兑汇票贴现；同年10月，在徐汇区办事处和安徽天长县支行的合作下，试办第一笔跨省市银行承兑汇票贴现。1982年，人民银行将试点范围扩大至重庆、河北、武汉、沈阳等地，到1984年全国已有23个省、自治区、直辖市办理了规模不等的票据承兑、贴现业务。为推进票据市场发展，中国人民银行总行于1984年12月颁发《商业汇票承兑贴现暂行办法》，决定从1985年4月1日起，在全国范围内开展票据承兑、贴现业务。1986年，中国人民银行颁布《再贴现实行办法》，正式开始办理再贴现业务。鉴于“三角债”问题愈发严重，严重影响了社会资金周转及企业正常生产经营，1986年，人民银行发布运用商业汇票承兑贴现清理欠款的通知，并在北京、上海等十个地区施行。1988年中国人民银行颁发的《银行结算办法》，将商业汇票作为企业结算货款的工具加以推广，允许商业汇票背书转让，办理贴现、转贴现和再贴现业务。1990年，国务院发文开启全国范围内的企业拖欠货款清理工作，进一步推动了票据的发展。1994年11月，人民银行下拨100亿元专项资金，用于优先办理特定行业和企业的银行承兑汇票再贴现业务，再贴现开始发挥货币政策作用。1995年5月《中华人民共和国票据法》出台，历史性的改变了建国以来我国票据市场无法可依的局面，开启了票据发展史上规范发展与制度化建设的新阶段。此后，人民银行相继颁布了《票据管理实施办法》、《支付结算办法》、《商业承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》等一系列制度，加强了对商业汇票的宏观管理和制度建设。1998年3月人民银行基本建立了以再贴现利率为基准，间接引导贴现利率、转贴现利率的价格机制。1999年9月，《关于改进和完善再贴现业务管理的通知》提出要促进商业信用票据化，支持商业银行扩大票据业务，扩大再贴现对象和范围。随着一系列制度的出台，票据法律法规逐步确立，越来越多的商业银行开始涉足票据承兑、贴现业务，转贴现业务开始出现，工商银行郑州分行华信支行率先以票据业务为专营方向，办理银票与商票的贴现与转贴现业务。区域票据平台逐步形成，到20世纪末，已基本形成以重庆、广州、郑州、南京等中心城市为依托的区域性票据市场。2000年以后，部分城市商业银行、信用社、外资银行开始加大票据业务拓展力度，票据市场参与主体不断扩大。同年11月，中国工商银行票据营业部成立，是我国现代史上第一家银行票据专营机构，此后，中国农业银行和民生银行等金融机构票据营业部相继成立，票据市场从分散经营走向集中经营和集约化管理。2002年11月，中国人民银行取消了承兑风险控制指标，承兑业务增长率同比大幅提升。2003年6月，“中国票据网”上线，解决了票据信息不畅的问题。2005年开始，招商银行、民生银行、工商银行等相继推出了基于行内系统的电子票据产品；国内金融机构相继推出了动产质押、以票易票、商票保贴等特色票据产品；部分金融机构为企业提供票据保管、票据鉴定、票据查询和到期托收等整体票据服务，创新了票据产品与交易品种。2009年上半年,商业银行大量拓展票据业务，票据市场快速增长，票据承兑量迅速增加，票据交易十分活跃，票据业务创新层出不穷，票据理财、票据资管等业务也应用而生。2009年10月，中国人民银行电子商业汇票系统（ecds）正式建成运行，我国票据市场由此迈入电子化时代。在电子票据问世的同时，人民银行同时印发了《电子商业汇票业务管理办法》，给ecds系统的运行及电子商业汇票业务的发展提供了制度支持。伴随着票据市场的快速发展，票据交易十分活跃，新产品及新的交易模式不断创新。2009-2011年，票据理财迅速发展，并延伸出票据信托业务。2010年开始，监管部门对票据市场的管理逐渐趋严，监管文件相继下发，中国银监会等监管机构也不断升级监管治理措施，以规范票据市场的经营范围。4. 新时代以来的票据成就新时代以来，票据市场积极服务实体经济并推动创新，特别是票交所成立后陆续推出了纸电票据融合、票据交易系统直连、线上票据清算等系统，推出买断式交易，实现再贴现业务无纸化、电子化，推出意向询价、对话报价交易机制，加强票据新规则及业务培训，成立会员制，引入非银机构参与二级市场交易，票据市场的生态环境发生了深刻的改变。为适应票据市场新变化，解决市场中的新难题，上海票交所和各参与主体积极创新。2018年1月，上线试运行数字票据交易平台实验性生产系统；同年12月，国内首条票据收益率曲线诞生；2019年12月，城商银票转贴现收益率曲线发布。2018—2021年间，上海票交所针对性地发布“票付通”、“贴现通”、标准化票据、供应链票据，上线商业汇票信息披露平台，推出账户主动管理服务，极大地提高了票据市场服务实体经济的深度与广度。市场参与主体也在加速提升自身能力，纷纷重新改造优化自身票据系统，实现和票交所系统的无缝对接；同时，修订完善内部制度，加大人员的培训力度，以适应票据市场新变化，加之金融科技的快速发展，业务创新在民间纷纷展开，全市场的风险防控水平也由于系统建设的完善而得到大幅提升。以江财九银票据研究院和中国票据研究中心为代表的票据研究机构的票据市场应用、理论研究热情高涨，研究成果层出不穷。这一时期可以说是市场建设效率空前、市场发展成效显著，票据市场已发展成为我国金融市场的重要基础设施。二、百年票据发展基本经验百年票据，经久不衰，需总结其发展经验以推动我国票据市场持续健康发展。1. 党的领导是根本中国共产党自立以来，始终把为中国人民谋幸福、为中华民族谋复兴作为自己的初心使命，始终坚持共产主义理想和社会主义信念，团结带领全国各族人民为争取民族独立、人民解放和实现国家富强、人民幸福而不懈奋斗。百年来，党领导的金融事业和票据发展都是本着发展信用、服务经济的目标，在新民主义时期，为农民农村、为对敌斗争、为发展金融，以公有财产作为保证发行期票，成立苏维埃国家银行允许办理票据业务；在社会主义建设时期为恢复经济，支持集中统一的经济，票据服从计划体制；改革开放时期为发展市场经济，使用商业汇票清理“三角债”以解决货款拖欠问题，颁布《中华人民共和国票据法》规范票据市场行为，出台电票解决纸票效率低下、信息不对称、风险较大等问题，新时代以来，票据积极服务经济，成立上海票据交易所弥补我国票据市场基础设施的不足。建党百年历史经验表明，办好中国的事情，关键在党，坚持党对一切工作的领导，是对历史经验的深刻总结，也是我国票据市场发展的根本所在。2. 法律法规是依据票据制度可以规范票据使用主体和票据市场参与主体的行为，我国票据市场百年发展始终将法律法规建设贯穿始终。新民主主义时期，中华苏维埃共和国国家银行《贴现放款暂行规则》，晋冀鲁豫边区《管理外汇的暂行办法》，冀南银行《关于发行本票问题的通令》等票据法律法规的探索，有力地支持了根据地和解放区事业发展，支持了对敌金融斗争开展。新中国成立后，《商业汇票承兑、贴现暂行办法》《再贴现试行办法》《银行结算办法》等出台，奠定了票据制度建设的基础。1995年《票据法》出台，开启了我国票据市场发展新篇章。随着《票据法》《支付结算办法》《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法》等一系列法律法规的出台，我国票据市场法制体系基本形成。2009年电子商业汇票系统上线，随之颁发的《电子商业汇票业务管理办法》及8个规范性的制度为推动我国电子商业汇票发展和流通提供了依据与保障。面对着票据市场乱象频发，银保监会也发布了一些列制度规定，旨在规范金融机构同业业务经营行为，有效防范和控制票据风险。上海票据交易所成立以来，各项票据制度密集出台，为市场发展带来了深刻的变化。实践表明，一个国家一定时期的票据制度，只要在宏观上能够反映本国的经济发展水平和基本国情，能够代表先进生产力的发展方向，促进市场经济的发展，与时俱进；在微观上能够方便票据使用、减少经济参与主体之间的纠纷，充分发挥票据的功能，就是科学的、先进的、合理的，未来票据市场发展既要坚持和加大法律法规制度的健全完善，又要坚守法制的执行和监管统一，才能进一步释放法制的生命力！3. 诚实信用是基础票据的本质为根植于商品贸易活动中的商业信用，良好的信用环境是票据市场发展的基础。回顾百年票据发展历史，各时期革命根据地贴现业务的发展，以及发行本票替代货币流通等均是票据信用的体现。1943年9月29号，冀南银行总行发布的《关于发行本票问题的通令》更是明文指出本票的发行可以培养与提高农村信用观念，发展票据信用事业。1979年，我国金融界开始探索银行信用与商业信用相结合，以银行信用引导商业信用。可以说此时期的票据产生于信用功能，是在解决“三角债”问题和发展商业信用的特殊背景下被再次被提出。上海票交所成立以来一直致力于优化票据市场环境，提升票据市场服务实体经济效能，上线商业汇票信息披露平台，与中国人民银行共同推动商票信披工作开展，推动票据信披机制建立，旨在加强商业承兑汇票信用体系建设。实践表明，票据的发展往往与一个地区信用环境相关，从各省市票据市场发展情况可以看出，东部沿海地区信用程度相对较高，票据发展较其他地区更快。因此，未来票据市场发展要进一步推动票据信用体系建设，要大力发展商业承兑汇票，加快实施准、快、全披露商票信息的机制和考核评价办法，积极推出商业承兑评级与担保机制，研究对商业承兑汇票总量、结构及监测的管理制度等。4. 服务经济发展是中心支持实体经济是我国票据市场发展的初心和使命所在，百年来，票据市场发展始终坚持以服务实体经济为中心。新民主主义革命时期，革命根据地本票、期票、支票等主要以对抗敌对势力,支持农业经济，支持生产，助力根据地事业发展，助力根据地经济金融发展为目的而发行。新中国成立后，为支持私营事业发展以维持国计民生，人民银行开始办理票据承兑业务。改革开放后，为解决企业“三角债”问题和发展商业信用，票据业务开始被恢复。票据的推出，不但厘清了企业间债务问题，还有力地支持了商品经济和改革开放的发展。此后，各类制度相继出台，规范了票据业务发展，推动了票据服务实体经济进程。电子商业汇票出台以来，各商业银行加速了票据创新步伐，强有力支持了实体经济发展。上海票据交易所成立以后，票据创新大放异彩，瞄准企业发展痛点，有针对性地推出了各类票据创新产品，进一步拓宽了票据支持实体经济发展的深度与广度。经过百年发展，尤其是经过改革开放后几十年的发展，票据市场已经发展成为企业低成本融资渠道。2021年9月，票据贴现加权平均利率为2.57%，比同期限lpr低128个基点，票据降低实体经济融资成本的作用明显。企业票据用票覆盖面进一步扩大，2021年上半年企业用票金额合计47.49万亿元，同比增长12.16%；用票企业数量为237.82万家，同比增长16.49%，增速可观。其中，中小微企业用票金额34.68万亿元，占比73.03%；用票家数近234.63万家，占比为98.66%。票据因信用而生存，因支付而发生，因融资而发展，因创新而繁荣，因服务实体经济而发展空间无限，票据市场发展应矢志不渝以实体经济为中心。5. 开拓创新是动力开拓创新是票据市场发展的动力，百年票据市场发展充分体现了创新理念。1945年5月，在解放战争胜利前夕，北海银行颁布了《办理公营企业期票贴现办法》，通过票据交换及贴现业务的办理，便利公营企业资金周转，以达到推动和恢复生产之作用，是解放区金融工作者的一个创新之举。21世纪以来，招商银行“票据通”网上票据业务，工商银行“易保付”电子信用票据等电子票据产品，以票易票、商票保贴等定制个性化的票据服务模式和产品，票据理财、票据资管、票据abs，上海票交所“票付通”“贴现通”、供应链票据平台、标准化票据，央企“企票通”、财务公司军工票，招商银行票据结算、承兑、贴现、票据池、质押、转贴现、再贴现等票据全产品一体化经营，九江银行绿色票据，赣州银行区块链票据，以及不少商业银行的极速贴现、票据池等创新产品相继出现，加速了票据繁荣，推动了票据市场服务实体经济的深度与广度。未来票据市场发展应继续坚持创新驱动，充分发挥票据潜力与活力，助力实体经济发展，应通过制度创新，发挥票据前端承兑支付和融资流通功能，走支付便捷化，短贷、应收款票据化之路；依托科技创新，发挥后端交易投资功能，走类债券和类证券化之路；未来票据业务模式创新将会呈现出一体化、平台化、公司化、综合化的趋势。6. 科技推动是重点科技推动历来是票据市场发展的重点，尤其是进入21世纪后，科技赋能票据市场发展能力明显提高，如工商银行票据营业部票据上线内部管理系统，“中国票据网”成立，招商银行、民生银行、工商银行等等以行内系统为依托推出的电子票据产品。随着信息技术的发展，电子票据出现，部分金融机构也开始将电子化服务与差异化服务的策略相结合，拉开了“互联网＋票据”的序幕。当前，金融科技发展如火如荼，科技赋能票据市场的深度得到了进一步的提升，浙商银行基于区块链技术的移动数字汇票平台、赣州银行区块链票链、江苏银行基于“区块链”技术的跨行票据贴现业务、上海票据交易所数字票据交易平台实验性生产系统、供应链票据平台均是金融科技推动票据市场发展的重要体现。票据市场参与主体发挥科技作用，完善票据系统建设，如工商银行“工银图灵”机器学习技术，“企票通”运用区块链、大数据、人工智能等技术促进央企商票安全高效流转，京东秒贴、同城票据网、深度票据网等平台加大金融科技运用力度开展线上票据融资撮合业务，云链、欧冶、简单汇通过科技开展供应链票据业务等。未来票据市场发展应继续坚持科技推动，进一步完善票据科技制度、强化票据it系统建设、推动票据平台建设，充分发挥区块链、大数据、人工智能、云技术、物联网等科技力量。7. 防范风险是关键百年来，票据市场参与主体为防范风险采取了一系列举措。1933年国家银行《贴现放款暂行规则》规定贴现需有保证人或缴纳一定的抵押品，1943年成立的山东根据地胶东东海地区的汇票交易所要求买汇必须有保人。解放战争时期，冀中地区采取了加强出口商调查研究的方法来减免经营中出现的顶票损失问题。改革开放恢复票据业务以来，为防范诈骗风险，商业银行开始重塑业务流程，设立专职岗位，实行双人交叉验票机制等。近年来，央行、银保监会等监管部门相继发布《关于完善票据业务制度有关问题的通知》《关于切实加强商业汇票承兑贴现和再贴现业务管理的通知》等通知，进一步加强商业汇票业务监管、规范票据业务办理流程。为防范各类金融风险，上海票据交易所未雨绸缪打造票据市场风险防范体系，大力推广电子商业汇票各项业务，提高电票业务占比，加强风险制度及市场监测体系建设，及时跟踪分析市场风险迹象，完善预防机制，优化交易机制。风险是未来损失的不确定性，只要经营票据业务，就必然存在风险。防范风险是票据市场发展的关键，未来应进一步健全票据市场风险监测体系，加强风险识别、分析与评估，完善风险监测指标，强化监测结果运用。8. 理论创新是重要环节理论的生命力在于不断创新，票据市场发展需要票据理论创新。1980年在中国人民银行批准上海先行先试票据业务后，上海金融学会成立“票据贴现研究会”，专门对社会主义条件下票据业务应用相关问题进行调查、论证、研究。2002年，中国工商银行票据营业部发起成立“中国城市金融学会票据研究会”，创设《票据研究》期刊，通过培训班、巡回讲课等方式培养了一批票据业务骨干。近年来，我国票据市场应用理论研究氛围愈发浓厚，理论创新成果丰硕。上海票交所借助组织票据市场座谈会、中国票据市场高峰论坛、交易员沙龙等多层次研讨会充分调研市场需求，组织内外部专家编写票据专著，开展形式多样的征文及课题研究；中国城市金融学会票据专业委员会、中国银行业协会票据专业委员会、上海市金融学会票据专业委员会、江西省金融学会票据专业委员会等票据专业委员会，以及江西财经大学九银票据研究院、中国票据研究中心、中国商票研究中心等票据研究机构相继成立，为票据市场理论创新进行了有益的探索。作为票据市场发展的重要环节，应持续推动票据理论创新，期待发挥中国金融学会作用，加强票据市场宣传，强化中国票据市场理论研究；期待发挥高校作用，加强票据市场人才培养；期待票据市场繁荣发展，理论、制度、创新再上新台阶。参考文献[1]肖小和和李紫薇，2021，《中国共产党建党百年的中国票据市场回顾与启示》，《征信》第9期，第7~17页。
- 2022年01月11日
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